中國(guó)資產(chǎn)全線爆發(fā)，滬指續(xù)創(chuàng)年內(nèi)新高。

A股今日（7月8日）全線走高，滬指再次逼近3500點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指大漲超2%；港股亦走強(qiáng)，恒生指數(shù)漲逾1%，恒生科技指數(shù)漲近2%。

具體來(lái)看，滬指盤(pán)中在券商、石油等板塊的帶動(dòng)下強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)，再次逼近3500點(diǎn)大關(guān)，續(xù)創(chuàng)年內(nèi)新高，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指均走強(qiáng)。截至收盤(pán)，滬指漲0.7%報(bào)3497.48點(diǎn)，深證成指漲1.47%報(bào)10588.39點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲2.39%報(bào)2181.08點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.4%，滬深北三市合計(jì)成交14747億元，較此前一日增加近2500億元。

場(chǎng)內(nèi)近4300股飄紅，鋼鐵、有色、化工、石油等資源股集體上揚(yáng)，柳鋼股份、杭鋼股份、屹通新材等漲停；AI產(chǎn)業(yè)鏈股爆發(fā)，逸豪新材、奕東電子20%漲停，景旺電子再創(chuàng)新高；光伏產(chǎn)業(yè)鏈股崛起，首航新能、國(guó)際復(fù)材20%漲停，亞瑪頓、通威股份、鈞達(dá)股份等十余股均漲停；消費(fèi)電子概念活躍，工業(yè)富聯(lián)漲停，最新市值超5200億元。

港股方面，勝利證券大漲超30%，國(guó)泰君安國(guó)際漲超28%，申萬(wàn)宏源香港漲近20%。此外，金涌投資飆漲超530%，盤(pán)中一度漲超650%。據(jù)悉，公司與AnchorX達(dá)成戰(zhàn)略合作，其中包括穩(wěn)定幣應(yīng)用場(chǎng)景拓展等探索潛在合作。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈股崛起

光伏產(chǎn)業(yè)鏈股盤(pán)中大幅拉升，截至收盤(pán)，首航新能、國(guó)際復(fù)材20%漲停，大全能源、艾能聚、仕凈科技、艾羅能源等漲超10%，亞瑪頓、通威股份、鈞達(dá)股份等十余股均漲停，隆基綠能、邁為股份漲超6%。值得注意的是，亞瑪頓盤(pán)中上演“地天板”走勢(shì)，近5日斬獲4個(gè)漲停板。

港股方面，順豐清潔能源漲超30%，陽(yáng)光能源漲超15%，新特能源、協(xié)鑫科技等漲超10%。

消息面上，一則硅料收儲(chǔ)可能會(huì)于近期落地的“小作文”在市場(chǎng)流傳，值得注意的是，多晶硅主力合約午后直線漲停。

行業(yè)方面，政策利好助力光伏行業(yè)加快供給側(cè)改革。6月29日，人民日?qǐng)?bào)推出金社平文章《在破除“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展》指出，要深化要素市場(chǎng)化配置改革，主動(dòng)破除地方保護(hù)、市場(chǎng)分割和“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)。7月1日，中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第六次會(huì)議表示要依法依規(guī)治理企業(yè)低價(jià)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)，推動(dòng)落后產(chǎn)能有序退出。7月3日，工信部黨組書(shū)記、部長(zhǎng)李樂(lè)成主持召開(kāi)第十五次制造業(yè)企業(yè)座談會(huì)，聚焦加快推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，聽(tīng)取光伏行業(yè)企業(yè)及行業(yè)協(xié)會(huì)情況介紹和意見(jiàn)建議，并表示要鞏固提升優(yōu)勢(shì)，治理光伏行業(yè)低價(jià)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，加快塑造我國(guó)下一代光伏產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。光伏行業(yè)積極響應(yīng)供給側(cè)改革，根據(jù)索比光伏網(wǎng)報(bào)道，光伏玻璃廠計(jì)劃7月開(kāi)始集體減產(chǎn)30%以響應(yīng)“反內(nèi)卷”號(hào)召，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)后續(xù)多晶硅料價(jià)格也有望反彈上行。

申港證券指出，破除內(nèi)卷后，通過(guò)政策引導(dǎo)和市場(chǎng)機(jī)制，落后產(chǎn)能有望有序退出；同時(shí)結(jié)合行業(yè)自律，供給端有望收縮，供需矛盾有望改善。在內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)中，光伏行業(yè)各環(huán)節(jié)產(chǎn)品價(jià)格大幅下跌。破除內(nèi)卷后，通過(guò)治理低價(jià)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)品價(jià)格有望回歸理性，避免因過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的價(jià)格暴跌。建議關(guān)注光伏行業(yè)中成本和技術(shù)領(lǐng)先的公司。

AI產(chǎn)業(yè)鏈股活躍

PCB概念等AI產(chǎn)業(yè)鏈股集體飆升，截至收盤(pán)，逸豪新材、奕東電子20%漲停，銅冠銅箔漲約13%，宏和科技、金安國(guó)紀(jì)、廣合科技、宏昌電子等均漲停，景旺電子漲停續(xù)創(chuàng)歷史新高。

機(jī)構(gòu)表示，AI算力對(duì)高端PCB（Printed Circuit Board，印刷電路板）的需求快速增長(zhǎng)，在今年帶來(lái)AI PCB明顯供需缺口。隨著AI面向推理需求的持續(xù)擴(kuò)張，ASIC芯片的增長(zhǎng)有望成為2026年高端PCB增量需求的主力。

中信證券指出，對(duì)AI PCB市場(chǎng)空間進(jìn)行了詳細(xì)的拆解，測(cè)算2026年全球AI PCB增量供需比位于80%—103%區(qū)間，供需偏緊的狀態(tài)有望持續(xù)。各家PCB廠商的增量產(chǎn)值釋放情況將對(duì)其AI業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)彈性起到?jīng)Q定作用?？春镁邆漕I(lǐng)先技術(shù)能力、積極擴(kuò)充高階PCB產(chǎn)能、海外客戶(hù)卡位合作相對(duì)領(lǐng)先的頭部PCB公司持續(xù)受益，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)仍具較強(qiáng)持續(xù)性和較高確定性。

存儲(chǔ)芯片概念拉升

存儲(chǔ)芯片概念股盤(pán)中發(fā)力走高，截至收盤(pán)，博敏電子漲停，德?？萍紳q約7%，聯(lián)瑞新材、科翔股份、興森科技等漲超6%。

消息面上，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，長(zhǎng)鑫科技集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)”）啟動(dòng)上市輔導(dǎo)。根據(jù)公司官網(wǎng)，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)成立于2016年，是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大、布局最全的DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器）設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售一體化的IDM企業(yè)，擁有優(yōu)秀的管理和技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)。

中信證券表示，DRAM存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)被韓美廠商壟斷，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)的技術(shù)在加速迭代追趕全球先進(jìn)水平，產(chǎn)能在2024年實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。未來(lái)長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)上市有望持續(xù)拉動(dòng)擴(kuò)產(chǎn)，設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率有望逐步提升，建議重點(diǎn)關(guān)注長(zhǎng)鑫設(shè)備、封測(cè)、模組及IC載板產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤鏄?biāo)的。