隔夜外盤

當(dāng)?shù)貢r間10月28日，美股三大指數(shù)集體收漲，納指漲0.8%，道指漲0.34%，標普500指數(shù)漲0.23%，均續(xù)創(chuàng)新高。英偉達漲近5%，股價續(xù)創(chuàng)新高，總市值逼近5萬億美元。微軟漲近2%，特斯拉、亞馬遜漲超1%，蘋果、奈飛、Meta小幅上漲。納斯達克中國金龍指數(shù)收跌1.23%，小馬智行漲超11%，嗶哩嗶哩漲超5%；新東方跌超3%，名創(chuàng)優(yōu)品跌超2%，百度、阿里巴巴跌超1%。

熱點聚焦

制定“十五五”規(guī)劃的建議

①中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議發(fā)布。其中指出，培育壯大新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)。著力打造新興支柱產(chǎn)業(yè)。實施產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新工程，一體推進創(chuàng)新設(shè)施建設(shè)、技術(shù)研究開發(fā)、產(chǎn)品迭代升級，加快新能源、新材料、航空航天、低空經(jīng)濟等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。完善產(chǎn)業(yè)生態(tài)，實施新技術(shù)新產(chǎn)品新場景大規(guī)模應(yīng)用示范行動，加快新興產(chǎn)業(yè)規(guī)?；l(fā)展。前瞻布局未來產(chǎn)業(yè)，探索多元技術(shù)路線、典型應(yīng)用場景、可行商業(yè)模式、市場監(jiān)管規(guī)則，推動量子科技、生物制造、氫能和核聚變能、腦機接口、具身智能、第六代移動通信等成為新的經(jīng)濟增長點。創(chuàng)新監(jiān)管方式，發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資，建立未來產(chǎn)業(yè)投入增長和風(fēng)險分擔(dān)機制。促進中小企業(yè)專精特新發(fā)展，培育獨角獸企業(yè)。

②中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議發(fā)布。其中指出，構(gòu)建現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系。加強基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)籌規(guī)劃，優(yōu)化布局結(jié)構(gòu)，促進集成融合，提升安全韌性和運營可持續(xù)性。適度超前建設(shè)新型基礎(chǔ)設(shè)施，推進信息通信網(wǎng)絡(luò)、全國一體化算力網(wǎng)、重大科技基礎(chǔ)設(shè)施等建設(shè)和集約高效利用，推進傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施更新和數(shù)智化改造。完善現(xiàn)代化綜合交通運輸體系，加強跨區(qū)域統(tǒng)籌布局、跨方式一體銜接，強化薄弱地區(qū)覆蓋和通達保障。健全多元化、韌性強的國際運輸通道體系。優(yōu)化能源骨干通道布局，加力建設(shè)新型能源基礎(chǔ)設(shè)施。加快建設(shè)現(xiàn)代化水網(wǎng)，增強洪澇災(zāi)害防御、水資源統(tǒng)籌調(diào)配、城鄉(xiāng)供水保障能力。推進城市平急兩用公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

③中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議發(fā)布。其中指出，加快建設(shè)金融強國。完善中央銀行制度，構(gòu)建科學(xué)穩(wěn)健的貨幣政策體系和覆蓋全面的宏觀審慎管理體系，暢通貨幣政策傳導(dǎo)機制。大力發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融。提高資本市場制度包容性、適應(yīng)性，健全投資和融資相協(xié)調(diào)的資本市場功能。積極發(fā)展股權(quán)、債券等直接融資，穩(wěn)步發(fā)展期貨、衍生品和資產(chǎn)證券化。優(yōu)化金融機構(gòu)體系，推動各類金融機構(gòu)專注主業(yè)、完善治理、錯位發(fā)展。建設(shè)安全高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施。穩(wěn)步發(fā)展數(shù)字人民幣。加快建設(shè)上海國際金融中心。全面加強金融監(jiān)管，強化央地監(jiān)管協(xié)同，豐富風(fēng)險處置資源和手段，構(gòu)建風(fēng)險防范化解體系，保障金融穩(wěn)健運行。

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燃氣輪機供應(yīng)短缺 科技巨頭搶購“二手”飛機發(fā)動機給AI供電 

據(jù)媒體報道，燃氣輪機供應(yīng)短缺，正成為人工智能（AI）數(shù)據(jù)中心的擴張新瓶頸，并導(dǎo)致開發(fā)商紛紛采購由退役客機渦輪核心改造而成的移動發(fā)電機組。媒體預(yù)測到2026年，威脅AI數(shù)據(jù)中心擴張的最大障礙，可能不再是算力、土地或資本，而是噴氣發(fā)動機。由于數(shù)據(jù)中心在電網(wǎng)接入方面，面臨長達數(shù)年的接入延遲，因此開發(fā)商正競相采購“航改型燃氣輪機”。

AI熱潮驅(qū)動的數(shù)據(jù)中心建設(shè)，正引發(fā)全球?qū)μ烊粴獍l(fā)電需求的急劇增長，進而導(dǎo)致燃氣輪機市場出現(xiàn)嚴重的供應(yīng)瓶頸。根據(jù)DoraPartners的預(yù)測，2025年全球燃氣輪機新增訂單量（按裝機容量計）將從2024年的約60吉瓦（GW）飆升至接近85吉瓦，訂單數(shù)量也將從約800臺增至超過1000臺，創(chuàng)下2011年以來的新高。燃氣輪機制造業(yè)的復(fù)雜性決定了其無法快速響應(yīng)需求沖擊。其生產(chǎn)過程涉及高合金鑄件、精密熱處理和專業(yè)測試，無法輕易擴大規(guī)模，部分核心部件的交付周期甚至以年為單位。這場由美國科技公司主導(dǎo)的“渦輪機搶購戰(zhàn)”，已導(dǎo)致設(shè)備交付周期延長至三年。燃氣輪機主機廠目前明確擴產(chǎn)下，高端鑄造與鍛造生產(chǎn)的零部件擴產(chǎn)周期較長，國內(nèi)廠商有望借此機會切入全球供應(yīng)鏈。