一則利好消息引爆美股稀土板塊。

10日晚間，美股開盤后，美股稀土概念股全線爆發(fā)，MP Materials一度暴漲近60%。消息面上，MP Materials宣布，公司已經(jīng)與美國國防部達(dá)成一項(xiàng)數(shù)十億美元的協(xié)議，將新建一座稀土永磁工廠，加快美國稀土永磁供應(yīng)鏈的建設(shè)。

從美股市場(chǎng)近期的表現(xiàn)來看，投資者似乎對(duì)關(guān)稅政策的擔(dān)憂情緒正在消散。華爾街機(jī)構(gòu)認(rèn)為，盡管貿(mào)易政策的不確定性持續(xù)存在，但目前市場(chǎng)更關(guān)注經(jīng)濟(jì)基本面和企業(yè)盈利前景。

展望美股后市，高盛認(rèn)為，美國正處于商業(yè)周期的中后期階段，無衰退跡象且盈利增長(zhǎng)強(qiáng)勁，同時(shí)降息預(yù)期仍在。市場(chǎng)情緒周期正轉(zhuǎn)向積極但尚未達(dá)到狂熱狀態(tài)，仍有上漲空間。

稀土概念股突然爆發(fā)

北京時(shí)間7月10日晚間，美股開盤后，三大指數(shù)窄幅震蕩，截至22:30，道指漲0.25%，納指跌0.42%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.04%。

美股大型科技股多數(shù)下跌，特斯拉逆勢(shì)大漲超3%，公司CEO馬斯克透露，特斯拉自動(dòng)駕駛出租車服務(wù)有望在1—2個(gè)月內(nèi)擴(kuò)展至舊金山灣區(qū)，具體時(shí)間需視監(jiān)管審批進(jìn)度而定。馬斯克還表示，最新發(fā)布的AI大模型Grok 4將登陸特斯拉汽車，最晚下周上線。

美股稀土概念股集體大漲，MP Materials一度暴漲近60%，Energy Fuels大漲超15%，USA Rare Earth大漲超13%。

消息面上，MP Materials宣布，公司與美國國防部達(dá)成了一項(xiàng)數(shù)十億美元的，以擴(kuò)大其稀土產(chǎn)能并建設(shè)新的稀土永磁工廠。

該協(xié)議包括美國國防部通過購買MP Materials優(yōu)先股進(jìn)行的4億美元股權(quán)投資，并將獲得認(rèn)股權(quán)證。這將使美國國防部成為MP Materials最大的股東，摩根大通擔(dān)任此次交易的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問。

MP Materials公司擁有位于加州芒廷帕斯的美國唯一運(yùn)營的稀土礦。該公司表示，在美國國防部數(shù)十億美元投資和長(zhǎng)期承諾的支持下，公司將在美國建設(shè)第二座磁體制造廠，即“10X工廠”，具體選址即將公布，該工廠將服務(wù)于國防和商業(yè)客戶。預(yù)計(jì)該新工廠將于2028年開始投產(chǎn)。屆時(shí)，公司在美國的稀土磁體年產(chǎn)能將達(dá)到約1萬噸。

據(jù)悉，摩根大通和高盛將提供10億美元資金，為該工廠提供融資。

MP Materials還表示，將從美國國防部獲得1.5億美元貸款，計(jì)劃用于增加Mountain Pass工廠的重稀土分離能力。

美國國防部還將為MP Materials公司庫存或出售的鐠釹產(chǎn)品設(shè)定10年內(nèi)每公斤110美元的最低價(jià)格。鐠釹是一種用于制造永磁體的稀土化合物。

MP Materials創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官James Litinsky稱，這一舉措標(biāo)志著特朗普政府在推動(dòng)美國供應(yīng)鏈獨(dú)立方面邁出的果斷一步。

美股的關(guān)鍵考驗(yàn)

盡管美國總統(tǒng)特朗普開啟了新一輪關(guān)稅攻勢(shì)，但投資者對(duì)關(guān)稅政策的擔(dān)憂情緒似乎正在消散。衡量標(biāo)普500指數(shù)短期預(yù)期波動(dòng)率的VIX指數(shù)已跌至16，遠(yuǎn)低于約20的長(zhǎng)期平均水平。

7月10日，高盛宏觀交易部門頂級(jí)交易員Paolo Schiavone表示，AI、銀行股、英偉達(dá)、中國股市、比特幣和銅價(jià)均出現(xiàn)突破，顯示強(qiáng)勁動(dòng)能。當(dāng)前夏季“融漲行情”（害怕錯(cuò)過上漲而盲目跟風(fēng)買入）尚未被市場(chǎng)充分定價(jià)，投資者應(yīng)“順勢(shì)而為，不要逆勢(shì)操作”。

分析人士認(rèn)為，盡管貿(mào)易政策的不確定性持續(xù)存在，但投資者目前更關(guān)注經(jīng)濟(jì)基本面和企業(yè)盈利前景，從而削弱了關(guān)稅對(duì)市場(chǎng)的整體沖擊力。

State Street Global Markets的高級(jí)多資產(chǎn)策略師Marija Veitmane表示：“對(duì)我們而言，股票回報(bào)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素一直是企業(yè)盈利，尤其是IT行業(yè)，而政策和貿(mào)易不確定性在這方面并未造成太大損害，市場(chǎng)對(duì)關(guān)稅的敏感性已經(jīng)降低?！?/p>

目前，投資者將注意力轉(zhuǎn)向即將于下周進(jìn)入高峰的二季度財(cái)報(bào)季。按照日程安排，摩根大通等美國大型銀行定于下周二（7月15日）率先公布業(yè)績(jī)。

根據(jù)LSEG的數(shù)據(jù)顯示，目前業(yè)內(nèi)分析師普遍預(yù)計(jì)，標(biāo)普500指數(shù)第二季度盈利增長(zhǎng)將同比放緩至5.8%，遠(yuǎn)遜于一季度的13.7%增速。

這可能會(huì)引發(fā)市場(chǎng)對(duì)盈利增長(zhǎng)是否足以支撐更高股價(jià)的擔(dān)憂。數(shù)據(jù)顯示，目前標(biāo)普500指數(shù)的遠(yuǎn)期市盈率約為22倍，大幅高于過去十年18倍的平均水平。

LSEG數(shù)據(jù)與分析高級(jí)研究分析師Tajinder Dhillon表示，受關(guān)稅政策影響，在過去三個(gè)月，標(biāo)普500指數(shù)第二季度的盈利增長(zhǎng)預(yù)期下降了4.4個(gè)百分點(diǎn)，遠(yuǎn)高于此前三年的平均降幅。

但也有部分分析人士認(rèn)為，這未必是美股的負(fù)面信號(hào)，因較低的業(yè)績(jī)預(yù)期意味著超預(yù)期的門檻更低。

DataTrek聯(lián)合創(chuàng)始人Nicholas Colas在近期報(bào)告中寫道：“市場(chǎng)預(yù)期已充分降低，使許多標(biāo)普500企業(yè)有望展現(xiàn)遠(yuǎn)超預(yù)期的二季度盈利增長(zhǎng)?！?/p>

他補(bǔ)充道，標(biāo)普500近期創(chuàng)下歷史新高，表明市場(chǎng)也持有同樣看法。

另外，目前美股市場(chǎng)上對(duì)AI的樂觀情緒愈發(fā)高漲，英偉達(dá)總市值一度突破4萬億美元，成了前所未有的新里程碑。

Dakota Wealth高級(jí)投資組合經(jīng)理Robert Pavlik表示，“美股市場(chǎng)要想進(jìn)一步走高，需要美股大型科技股交出超預(yù)期的財(cái)報(bào)?！?/p>

另有分析人士警告稱，美股市場(chǎng)的持續(xù)走強(qiáng)可能會(huì)鼓勵(lì)特朗普在貿(mào)易問題上比市場(chǎng)目前預(yù)期的更加激進(jìn)。