一則利好消息引爆美股稀土板塊。
10日晚間,美股開盤后,美股稀土概念股全線爆發(fā),MP Materials一度暴漲近60%。消息面上,MP Materials宣布,公司已經(jīng)與美國國防部達(dá)成一項(xiàng)數(shù)十億美元的協(xié)議,將新建一座稀土永磁工廠,加快美國稀土永磁供應(yīng)鏈的建設(shè)。
從美股市場(chǎng)近期的表現(xiàn)來看,投資者似乎對(duì)關(guān)稅政策的擔(dān)憂情緒正在消散。華爾街機(jī)構(gòu)認(rèn)為,盡管貿(mào)易政策的不確定性持續(xù)存在,但目前市場(chǎng)更關(guān)注經(jīng)濟(jì)基本面和企業(yè)盈利前景。
展望美股后市,高盛認(rèn)為,美國正處于商業(yè)周期的中后期階段,無衰退跡象且盈利增長(zhǎng)強(qiáng)勁,同時(shí)降息預(yù)期仍在。市場(chǎng)情緒周期正轉(zhuǎn)向積極但尚未達(dá)到狂熱狀態(tài),仍有上漲空間。
稀土概念股突然爆發(fā)
北京時(shí)間7月10日晚間,美股開盤后,三大指數(shù)窄幅震蕩,截至22:30,道指漲0.25%,納指跌0.42%,標(biāo)普500指數(shù)跌0.04%。
美股大型科技股多數(shù)下跌,特斯拉逆勢(shì)大漲超3%,公司CEO馬斯克透露,特斯拉自動(dòng)駕駛出租車服務(wù)有望在1—2個(gè)月內(nèi)擴(kuò)展至舊金山灣區(qū),具體時(shí)間需視監(jiān)管審批進(jìn)度而定。馬斯克還表示,最新發(fā)布的AI大模型Grok 4將登陸特斯拉汽車,最晚下周上線。
美股稀土概念股集體大漲,MP Materials一度暴漲近60%,Energy Fuels大漲超15%,USA Rare Earth大漲超13%。
消息面上,MP Materials宣布,公司與美國國防部達(dá)成了一項(xiàng)數(shù)十億美元的,以擴(kuò)大其稀土產(chǎn)能并建設(shè)新的稀土永磁工廠。
該協(xié)議包括美國國防部通過購買MP Materials優(yōu)先股進(jìn)行的4億美元股權(quán)投資,并將獲得認(rèn)股權(quán)證。這將使美國國防部成為MP Materials最大的股東,摩根大通擔(dān)任此次交易的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問。
MP Materials公司擁有位于加州芒廷帕斯的美國唯一運(yùn)營的稀土礦。該公司表示,在美國國防部數(shù)十億美元投資和長(zhǎng)期承諾的支持下,公司將在美國建設(shè)第二座磁體制造廠,即“10X工廠”,具體選址即將公布,該工廠將服務(wù)于國防和商業(yè)客戶。預(yù)計(jì)該新工廠將于2028年開始投產(chǎn)。屆時(shí),公司在美國的稀土磁體年產(chǎn)能將達(dá)到約1萬噸。
據(jù)悉,摩根大通和高盛將提供10億美元資金,為該工廠提供融資。
MP Materials還表示,將從美國國防部獲得1.5億美元貸款,計(jì)劃用于增加Mountain Pass工廠的重稀土分離能力。
美國國防部還將為MP Materials公司庫存或出售的鐠釹產(chǎn)品設(shè)定10年內(nèi)每公斤110美元的最低價(jià)格。鐠釹是一種用于制造永磁體的稀土化合物。
MP Materials創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官James Litinsky稱,這一舉措標(biāo)志著特朗普政府在推動(dòng)美國供應(yīng)鏈獨(dú)立方面邁出的果斷一步。
美股的關(guān)鍵考驗(yàn)
盡管美國總統(tǒng)特朗普開啟了新一輪關(guān)稅攻勢(shì),但投資者對(duì)關(guān)稅政策的擔(dān)憂情緒似乎正在消散。衡量標(biāo)普500指數(shù)短期預(yù)期波動(dòng)率的VIX指數(shù)已跌至16,遠(yuǎn)低于約20的長(zhǎng)期平均水平。
7月10日,高盛宏觀交易部門頂級(jí)交易員Paolo Schiavone表示,AI、銀行股、英偉達(dá)、中國股市、比特幣和銅價(jià)均出現(xiàn)突破,顯示強(qiáng)勁動(dòng)能。當(dāng)前夏季“融漲行情”(害怕錯(cuò)過上漲而盲目跟風(fēng)買入)尚未被市場(chǎng)充分定價(jià),投資者應(yīng)“順勢(shì)而為,不要逆勢(shì)操作”。
分析人士認(rèn)為,盡管貿(mào)易政策的不確定性持續(xù)存在,但投資者目前更關(guān)注經(jīng)濟(jì)基本面和企業(yè)盈利前景,從而削弱了關(guān)稅對(duì)市場(chǎng)的整體沖擊力。
State Street Global Markets的高級(jí)多資產(chǎn)策略師Marija Veitmane表示:“對(duì)我們而言,股票回報(bào)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)因素一直是企業(yè)盈利,尤其是IT行業(yè),而政策和貿(mào)易不確定性在這方面并未造成太大損害,市場(chǎng)對(duì)關(guān)稅的敏感性已經(jīng)降低?!?/p>
目前,投資者將注意力轉(zhuǎn)向即將于下周進(jìn)入高峰的二季度財(cái)報(bào)季。按照日程安排,摩根大通等美國大型銀行定于下周二(7月15日)率先公布業(yè)績(jī)。
根據(jù)LSEG的數(shù)據(jù)顯示,目前業(yè)內(nèi)分析師普遍預(yù)計(jì),標(biāo)普500指數(shù)第二季度盈利增長(zhǎng)將同比放緩至5.8%,遠(yuǎn)遜于一季度的13.7%增速。
這可能會(huì)引發(fā)市場(chǎng)對(duì)盈利增長(zhǎng)是否足以支撐更高股價(jià)的擔(dān)憂。數(shù)據(jù)顯示,目前標(biāo)普500指數(shù)的遠(yuǎn)期市盈率約為22倍,大幅高于過去十年18倍的平均水平。
LSEG數(shù)據(jù)與分析高級(jí)研究分析師Tajinder Dhillon表示,受關(guān)稅政策影響,在過去三個(gè)月,標(biāo)普500指數(shù)第二季度的盈利增長(zhǎng)預(yù)期下降了4.4個(gè)百分點(diǎn),遠(yuǎn)高于此前三年的平均降幅。
但也有部分分析人士認(rèn)為,這未必是美股的負(fù)面信號(hào),因較低的業(yè)績(jī)預(yù)期意味著超預(yù)期的門檻更低。
DataTrek聯(lián)合創(chuàng)始人Nicholas Colas在近期報(bào)告中寫道:“市場(chǎng)預(yù)期已充分降低,使許多標(biāo)普500企業(yè)有望展現(xiàn)遠(yuǎn)超預(yù)期的二季度盈利增長(zhǎng)?!?/p>
他補(bǔ)充道,標(biāo)普500近期創(chuàng)下歷史新高,表明市場(chǎng)也持有同樣看法。
另外,目前美股市場(chǎng)上對(duì)AI的樂觀情緒愈發(fā)高漲,英偉達(dá)總市值一度突破4萬億美元,成了前所未有的新里程碑。
Dakota Wealth高級(jí)投資組合經(jīng)理Robert Pavlik表示,“美股市場(chǎng)要想進(jìn)一步走高,需要美股大型科技股交出超預(yù)期的財(cái)報(bào)?!?/p>
另有分析人士警告稱,美股市場(chǎng)的持續(xù)走強(qiáng)可能會(huì)鼓勵(lì)特朗普在貿(mào)易問題上比市場(chǎng)目前預(yù)期的更加激進(jìn)。