陸股通2025年二季度持股情況出爐。統(tǒng)計(jì)顯示，北向資金整體持倉(cāng)市值和持股數(shù)量均有提升，超半數(shù)行業(yè)的持股數(shù)量環(huán)比增長(zhǎng)。

北向資金持倉(cāng)變動(dòng)，既體現(xiàn)出對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇背景下消費(fèi)升級(jí)、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等趨勢(shì)的把握，也反映出對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)基本面的深入研判，為市場(chǎng)提供了具有參考價(jià)值的配置視角。

截至二季度末，北向資金持股市值達(dá)2.29萬億元，較一季度末增長(zhǎng)超2%；持股數(shù)量達(dá)到1235.1億股，環(huán)比增長(zhǎng)超3%。剔除已退市公司后，北向資金對(duì)存續(xù)A股公司的持股數(shù)量與市值均創(chuàng)下近3個(gè)季度新高。其中，北向資金持有滬股通成份股合計(jì)869.03億股，環(huán)比增加6.62%；持股市值1.39萬億元，環(huán)比增加6.64%。北向資金持有深股通成份股合計(jì)366.07億股，持股市值約9037億元，持股數(shù)量與持股市值環(huán)比均有所下降。

從持股占比看，北向資金持股占滬深A(yù)股流通股本比例為1.74%，環(huán)比提升0.04個(gè)百分點(diǎn)；持股市值占滬深A(yù)股流通市值比例為2.81%，較一季度末微降0.04個(gè)百分點(diǎn)。

在行業(yè)布局上，以持股數(shù)量統(tǒng)計(jì)，二季度末獲北向資金環(huán)比加倉(cāng)的行業(yè)多達(dá)20個(gè)，占申萬31個(gè)行業(yè)比重超過六成。其中，社會(huì)服務(wù)行業(yè)已連續(xù)3個(gè)季度獲北向資金加倉(cāng)。

加倉(cāng)幅度超過10%的行業(yè)有7個(gè)，包括商貿(mào)零售、通信、國(guó)防軍工等熱門賽道。其中，商貿(mào)零售行業(yè)增幅為28.69%，持股市值增幅超45%，達(dá)197.5億元。今年二季度，該行業(yè)指數(shù)漲幅超6%，位居申萬31個(gè)行業(yè)前列。

國(guó)防軍工行業(yè)同樣表現(xiàn)突出，北向資金持股數(shù)環(huán)比增加12.5%。該行業(yè)指數(shù)二季度以超15%的漲幅領(lǐng)跑。銀河證券指出，隨著一季度訂單放量，國(guó)防軍工行業(yè)中上游企業(yè)業(yè)績(jī)改善預(yù)期增強(qiáng)，并逐步向中下游傳導(dǎo)，為板塊注入強(qiáng)勁動(dòng)能。

與此同時(shí)，石油石化、紡織服飾、電子、家用電器等4個(gè)行業(yè)持股數(shù)量環(huán)比下降超10%。

從成份股來看，按照持股數(shù)量占流通A股比例計(jì)算，超1500只個(gè)股獲北向資金加倉(cāng)。其中，新晉納入陸股通標(biāo)的的個(gè)股中，恒鑫生活、毓恬冠佳等持股比例居前。存續(xù)標(biāo)的中，168只個(gè)股獲北向資金加倉(cāng)環(huán)比超1個(gè)百分點(diǎn)，逾50只個(gè)股加倉(cāng)超2個(gè)百分點(diǎn)，主要集中于電子、醫(yī)藥生物、傳媒、通信等行業(yè)。