投資者轉(zhuǎn)戶要跑斷腿、受盡氣的情況將成為歷史。

6月23日（周一），上交所發(fā)布的指定交易業(yè)務(wù)指南將正式實施。新規(guī)明確，對于投資者的撤銷指定交易（從一家指定交易的券商解綁，方便換另一家新的指定交易券商）申請，券商要在當日辦結(jié)，不得故意拖延或拒絕。

券商人士向記者表示，此舉影響很大。有的券商為了留住客戶，對投資者的轉(zhuǎn)戶申請故意設(shè)置障礙，投資者轉(zhuǎn)戶難。新規(guī)要求當日辦結(jié)，且要提供線上方式辦理，一些服務(wù)不佳的券商或面臨客戶流失的風(fēng)險。券商之間的客戶爭搶或?qū)⒏蛹ち摇?/p>

要求當日辦結(jié)

今年5月23日，上交所發(fā)布了《上海證券交易所證券交易業(yè)務(wù)指南第11號——指定交易業(yè)務(wù)》，自2025年6月23日起施行。據(jù)悉，此舉是為提高指定交易業(yè)務(wù)辦理的規(guī)范性和便利性。

通俗而言，指定交易，就是要求投資者指定一家券商營業(yè)部來買賣上交所的證券。深交所沒有這項制度。一名投資者最多只能開3個滬A證券賬戶、3個深A(yù)證券賬戶。如果想在第4家券商用到滬A證券賬戶，就要撤銷原先在某家券商的指定交易，然后通過新的券商辦理指定交易。指定交易可以理解為與某家券商綁定關(guān)系，而撤指定交易則是解除與該券商的關(guān)系。

本次上交所的新規(guī)，最受關(guān)注之處，就是明確了券商辦理撤銷指定交易業(yè)務(wù)的相關(guān)要求。新規(guī)稱，券商為投資者辦理撤銷指定交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當遵守以下要求：

一是要求當日辦結(jié)。除投資者未履行交易交收義務(wù)等情況外，應(yīng)當在投資者提出申請的當日為其辦理撤銷指定交易申報，在非交易日或交易日盤后提出申請的，順延至下一交易日辦理。

二是不得拖延或拒絕。除投資者未履行交易交收義務(wù)等情況，不得以任何理由拖延或者拒絕辦理投資者撤銷指定交易的申請。

三是要提供線上辦理。提供線上及現(xiàn)場兩種撤銷指定交易業(yè)務(wù)辦理途徑，供自然人投資者選擇。

四是不得要求投資者至特定營業(yè)部辦理，投資者因履行特定交易交收義務(wù)所需的除外。

當然，新規(guī)也明確了券商不得為投資者申報撤銷指定交易的情形，包括：撤銷當日有交易行為的；撤銷當日有申報的；新股申購未到期的；因回購或其他事項未了結(jié)的；相關(guān)機構(gòu)未允許撤銷的。

券商壓力增大

上交所對于撤銷指定交易所提出的4項要求，非常精準，很好解決了此前投資者在撤銷指定交易過程中所遇到的主要問題。

有券商營業(yè)部人士向記者表示，此前投資者在撤銷指定交易時，券商為了留住客戶，往往會故意設(shè)置一些門檻障礙。比如，要求投資者臨柜辦理，去指定營業(yè)部辦理，需要簽字審批流程，故意找借口拖延等。作為從業(yè)者肯定不希望客戶流失，投資者想要轉(zhuǎn)戶往往比較困難。

券商中國記者注意到，在上交所2015年發(fā)布的《上海證券交易所指定交易實施細則（2015年修訂）》中，對于撤銷指定交易的規(guī)定是：辦理指定交易變更手續(xù)時，投資者須向其原指定券商提出撤銷指定交易的申請，并由原券商完成向上交所交易系統(tǒng)撤銷指定交易的指令申報。申報一經(jīng)確認,其撤銷即刻生效。沒有明確規(guī)定一些禁止行為。

業(yè)內(nèi)人士認為，新規(guī)利好投資者，能夠很好提升股民轉(zhuǎn)戶的效率，節(jié)省時間，破除“轉(zhuǎn)戶難”問題。此外，投資者還能降低因券商服務(wù)差被迫滯留的成本，比如高傭金、低效服務(wù)等。股民選擇的自主性大大提升，哪家服務(wù)好就選哪家。

不過，對于券商而言則壓力陡增。券商不能再企圖故意設(shè)置障礙而強行留住客戶，需要真正地提升服務(wù)質(zhì)量，用服務(wù)來留住客戶，比如優(yōu)化交易系統(tǒng)、提供投顧服務(wù)等。另外，券商還需要升級系統(tǒng)，以支持線上撤指定功能。部分服務(wù)不佳的中小券商可能面臨客戶流失的風(fēng)險。

部分券商已行動

規(guī)則生效日期臨近，部分券商已經(jīng)開始著手落實新規(guī)。

6月19日，西南證券在官網(wǎng)發(fā)布了《關(guān)于新版<指定交易協(xié)議>發(fā)布的通知》。通知稱，因上交所更新《指定交易協(xié)議》，公司同步更新了第八條：投資者根據(jù)需要可申請撤銷在券商處的指定交易，券商應(yīng)在投資者申請的當日為其辦理撤銷指定交易申報。

6月20日，財通證券修訂發(fā)布了《指定交易協(xié)議書》，其中也明確指出：投資者選擇指定交易后，有權(quán)根據(jù)需要撤銷在券商處的指定交易，券商應(yīng)在投資者申請當日的交易時間內(nèi)為其辦理撤銷指定交易申報，并經(jīng)上交所確認后即生效。