今日早盤，A股整體低開震蕩，北證50相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，低開高走微幅飄紅，創(chuàng)業(yè)板指再度跌破2000點(diǎn)關(guān)口，上證50、滬深300則均創(chuàng)本輪調(diào)整以來新低。下跌個(gè)股遠(yuǎn)多于上漲個(gè)股，成交繼續(xù)溫和放大。

盤面上，農(nóng)林牧漁、醫(yī)藥生物、房地產(chǎn)、人腦工程等板塊漲幅居前，可控核聚變、消費(fèi)電子、減速器、人形機(jī)器人等板塊跌幅居前。

農(nóng)林牧漁迎政策利好

農(nóng)林牧漁產(chǎn)業(yè)早間集體走強(qiáng)，養(yǎng)殖業(yè)方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)逆勢(shì)高開高走，放量大漲近4%，開盤不到15分鐘成交就超過昨日全天成交。板塊內(nèi)所有個(gè)股飄紅，巨星農(nóng)牧開盤僅約4分鐘就直線拉漲停，湘佳股份、神農(nóng)集團(tuán)等漲幅居前。

豬肉、飼料、種業(yè)、飲料乳品等細(xì)分板塊也跟隨走強(qiáng)，光明肉業(yè)、秋樂種業(yè)、曉鳴股份、海大集團(tuán)等強(qiáng)勢(shì)上攻。

消息面上，上海市人大常委會(huì)日前對(duì)《上海市糧食安全保障條例（草案）》進(jìn)行了審議。為進(jìn)一步發(fā)揚(yáng)立法民主，現(xiàn)將條例草案及相關(guān)說明公開向社會(huì)征求意見，以便進(jìn)一步研究修改，再提請(qǐng)以后的常委會(huì)會(huì)議審議。征求意見時(shí)間為2025年5月29日—6月12日。

四川省同樣于近日起草了《關(guān)于促進(jìn)畜牧業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的十條措施（征求意見稿）》，向社會(huì)公開征求意見。其中提到，扶優(yōu)培強(qiáng)畜牧龍頭企業(yè)。培育壯大一批鏈條長(zhǎng)、實(shí)力強(qiáng)、機(jī)制新，能引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的畜牧業(yè)龍頭企業(yè)，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)提質(zhì)增效。支持符合條件的養(yǎng)殖龍頭企業(yè)參與建設(shè)萬億畜牧產(chǎn)業(yè)培育、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園、畜牧產(chǎn)業(yè)集群、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)強(qiáng)鎮(zhèn)等項(xiàng)目，提升其帶動(dòng)養(yǎng)殖場(chǎng)（戶）發(fā)展能力。

甬興證券認(rèn)為，農(nóng)業(yè)板塊作為典型的必選消費(fèi)品類，具備相對(duì)穩(wěn)定的需求和政策的大力支持，在當(dāng)前復(fù)雜多變的外部環(huán)境下，農(nóng)業(yè)板塊或成為資金避險(xiǎn)的重要選擇。同時(shí)從產(chǎn)業(yè)周期來看，當(dāng)前主要的肉類蛋白、農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格大多處于筑底回升的階段，優(yōu)質(zhì)的細(xì)分行業(yè)龍頭有望實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

醫(yī)藥股繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)上攻

醫(yī)藥股繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)，早間創(chuàng)新藥方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)放量大漲逾3%，創(chuàng)1年半來新高。睿智醫(yī)藥、華納藥廠20%漲停，華森制藥連續(xù)4日漲停，聯(lián)化科技連續(xù)3日漲停，舒泰神、千紅制藥等逾10股亦漲?；驖q超10%。

免疫治療、化學(xué)制藥、仿制藥、生物疫苗等細(xì)分板塊也均強(qiáng)勢(shì)拉升，哈三聯(lián)、海南海藥、萬邦德等批量漲停。

港股醫(yī)藥股同樣逆勢(shì)上揚(yáng)，創(chuàng)新藥精選50指數(shù)、恒生創(chuàng)新藥指數(shù)、恒生生物科技指數(shù)等領(lǐng)漲市場(chǎng)，中國(guó)抗體、博安生物、宜明昂科等盤中均漲超20%。

今日開始至6月3日，醫(yī)學(xué)盛會(huì)“美國(guó)臨床腫瘤學(xué)會(huì)（ASCO）年會(huì)” 在美國(guó)芝加哥及線上同步舉行。作為全球規(guī)模最大的臨床腫瘤學(xué)會(huì)議之一，ASCO年會(huì)是眾多生物醫(yī)藥公司發(fā)布最新臨床研究成果的重要平臺(tái)，此次中國(guó)學(xué)者入選會(huì)議的研究達(dá)到70余項(xiàng)，再創(chuàng)新高，2024年、2023年各為55項(xiàng)、19項(xiàng)。

此外，5月29日，國(guó)家藥監(jiān)局發(fā)布信息，11款創(chuàng)新藥獲批上市，涉及宮頸癌等多種腫瘤和重大疾病治療，為相關(guān)領(lǐng)域患者提供了新的治療選擇，其中包括罕見病用藥和兒童用藥。

其中，科創(chuàng)板創(chuàng)新藥企表現(xiàn)亮眼，占據(jù)其中5席，分別為邁威生物的邁粒生、特寶生物的益佩生、百濟(jì)神州的百赫安、澤璟制藥的澤普平、海創(chuàng)藥業(yè)的海納安。

中信證券認(rèn)為，集采優(yōu)化后市場(chǎng)情緒修復(fù)，以及醫(yī)藥真創(chuàng)新和真國(guó)際化時(shí)代迎來回報(bào)。建議從橫向維度上，下半年圍繞創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和國(guó)際化+自主可控+院外營(yíng)銷模式改革三個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行布局，尤其是最具貝塔效應(yīng)的創(chuàng)新藥領(lǐng)域。